來源：中國合成樹脂網 2023-07-20 10:29:44
獲悉，7月18日，證監會官網顯示批準PEEK企業吉林省中研高分子材料股份有限公司（下稱：中研股份）首次公開發行股票并在科創板上市。
此次是公司第二次沖擊IPO。在2021年3月，公司由于業務單一等原因主動撤回申請文件；在經過1年多準備后，于2022年9月再次提交申請；近期獲得上交所上會通過并批復同意于科創板上市。
招股書顯示，此次擬發行股數3042.00萬股，募集資金4.55億元，主要用于年產5000噸聚醚醚酮(PEEK)深加工系列產品綜合廠房(二期)項目、創新與技術研發中心項目、上海碳纖維聚醚醚酮復合材料研發中心項目以及及補充流動資金。
中研股份成立于2006年，主營特種工程塑料聚醚醚酮(PEEK)系列產品的研發、生產及銷售。產品包括“兩大類、三大牌號、六大系列”共52 個規格牌號系列，涵蓋粉體、顆粒、純樹脂、復合增強樹脂、復合材料成品等。
具體來看，純樹脂產品是公司主要營收來源，2022年營收達1.89億元，占比76.31%；復合增強類樹脂收入5796.10萬元，占比達23.36%；PEEK制品收入較少。在毛利方面，得益于技術工藝優勢，公司近三年綜合毛利率在45%左右，維持在較高的水平。
財務方面，2020年-2022年公司分別實現營收1.58億元、2.03億元、2.48億元，實現凈利潤分別達2466.53萬元、5012.95萬元、5591.42萬元。對比上次申請來看，2022年公司營業收入增長22.22%，凈利潤同比增長11.54%。
今年一季度，公司營業收入5771.67萬元，同比增長14.53%，其中凈利潤782.38萬元，同比-27.26%，主要受原料價格變動及公司擴張影響導致。對于今年上半年，公司預測營收在1.28-1.36億元之間，歸母凈利潤在2500萬元-2800萬元之間，同比增長5.17-17.79%。
在技術方面，公司是繼英國威格斯、比利時索爾維和德國贏創等巨頭后全球第4 家PEEK 年產能達千噸級的企業，是全球第2家掌握5000L反應釜PEEK聚合生產技術的企業。公司也是PEEK 首個國家標準的第一起草單位。
在產能方面，2021 年公司PEEK年銷量約為622.74 噸，全球市場占有率約為8.07%，位列全球第四位，截至目前PEEK 年產量國內排名第一。
從工藝來看，PEEK產品主要涉及氟酮、對苯二酚、碳酸鈉等原料在釜中的聚合反應，產物經冷卻、粉碎、提純、萃取、干燥等步驟分離得到PEEK 粗粉，后續粗粉再通過混合擠出、深度過濾、切粒工序或磨粉、篩分、磁選、等工藝生成純樹脂顆粒、細粉、及纖維復合增強類產品。
從下游客戶來看，公司PEEK產品以型材客戶為主，占比達65%-70%，有寧波哲能、江蘇君華、浙江科賽等等；此外還有注塑類（非型材）終端客戶，占比在25%-30%，典型企業有新能源汽車領域（余姚亞杰）、半導體領域（上海賽瑾）等。其中前五大客戶占主營收入比重達59.67%。
從上游來看，氟酮是公司進行PEEK 樹脂合成的核心原料，占公司PEEK 粗粉生產成本的50%左右，目前國內氟酮供應商相對較少。報告期內，公司氟酮主要由營口興福和新瀚新材兩家供應，公司向上述兩家供應商采購比例在60%左右，集中度較高。
在市場方面，從國內來看，過去幾年，中國是全球PEEK增量最快的市場，復合增長率高達30%。據相關機構調研，2021年中國聚醚醚酮（PEEK）消費量約為1980噸，預計到2025年將達到3000噸；從全球來看，據Emergen Research 數據預測，全球PEEK 市場預計到2027 年將增長至12.26 億美元，年均復合增長率為6.8%。
文章來源：https://mp.weixin.qq.com/s/v8BWrebECVmtQQIFNR2rRA
京公網安備11010202009511號 京ICP備12032208號
