來源：中國合成樹脂網 2022-04-19 10:26:49
近日，日本老牌石化巨頭出光興產(Idemitsu)宣布，將退出丙烯酸和丙烯酸丁酯業務。出光興產表示，近年來，亞洲地區丙烯酸新設備的擴產導致供過于求，市場環境惡化，考慮到今后的經營方針，公司認為難以繼續經營。根據計劃，出光興產將在2023年3月之前停止愛知煉油廠5萬噸/年丙烯酸裝置的運營，并退出丙烯酸產品業務，該公司將丙烯酸丁酯的生產外包。
出光興產是東北亞較小的生產商之一，也是日本最小的生產商，其丙烯酸產品業務包括丙烯酸和丙烯酸丁酯，自1992年以來從事該業務已有30年。出光興產丙烯酸業務退出后，使得日本只剩下三家丙烯酸生產商：日本觸媒(Nippon Shokubai)、大分化學(Oita Chemical)和三菱化學(Mitsubishi Chemical)，丙烯酸產能分別為日本觸媒54萬/年、大分化學14萬噸/年、三菱化學10萬噸/年。
丙烯酸由丙烯氧化制得，大約50%的丙烯酸被轉化為丙烯酸酯，還有50%被純化為98-99.5%的冰丙烯酸。丙烯酸酯主要用于涂料和膠黏劑，冰丙烯酸則用于生產高吸水性樹脂(SAP，具有極好的吸水性、保水性、可塑性強與彈性高的特點，下游主要運用于衛生用品，比如嬰兒與成人紙尿褲的吸水材料等)、洗滌劑、分散劑、絮凝劑等聚合物。
目前，全球丙烯酸產能接近900萬噸，其中大約60%的產能來自東北亞地區，38%來自于中國，15%來自北美、16%來自歐洲。從全球主要的生產企業來看，巴斯夫擁有最大的丙烯酸產能，達到150萬噸/年，其次是阿科瑪108萬噸/年產能，日本觸媒88萬噸/年。2022年，隨著衛星化學和華誼的產能陸續投放，衛星化學的丙烯酸總產能將達到84萬噸/年，超過LG化學(70萬噸/年)躍居成為全球第四大丙烯酸企業，緊隨LG化學之后的是華誼(52萬噸/年)和臺塑(48萬噸/年)，全球前十大丙烯酸生產企業行業集中度超過84%。
2021年，全球丙烯酸產量達到600萬噸，52%的產量來自東北亞地區，中國的產量占據35%的份額，為210萬噸。但丙烯酸在全球各個區域基本處于供需平衡狀態，中國略有出口，印尼略有進口。這主要是由于丙烯酸通常是一體化往下生產丙烯酸酯或者SAP，貿易量其實并不大。
2021年，全球丙烯酸酯產能近700萬噸，其中360萬噸產能來自中國，占比超過50%，其余則來自日韓、北美和歐洲。從全球主要的生產企業來看，巴斯夫擁有最大的丙烯酸酯產能，達到110萬噸/年。隨著2022年衛星化學丙烯酸丁酯新產能投放，該公司的丙烯酸丁酯產能將達到98萬噸/年，超越陶氏化學(75萬噸)成為全球第二大丙烯酸酯生產企業，這進一步將全球前十大生產企業行業集中度推高至于75%。
丙烯酸丁酯在丙烯酸酯下游消費中占比高達80%，丙烯酸丁酯主要用于生產膠黏劑與丙烯酸乳液，其中丙烯酸乳液是水性涂料的主要成膜物質之一，涉及到建筑及工業涂料、紡織工業、防水材料、包裝材料等領域。中國丙烯酸丁酯產能高達280萬噸，產量接近200萬噸，消費160萬噸，出口量達40萬噸，印度和土耳其是主要的出口目的地。2021年全球丙烯酸丁酯消費量約600萬噸，未來幾年全球的年均消費增速約為3.5%，其中亞洲增長為5.5%。
2021年，全球SAP產能近430萬噸，其中130萬噸產能來自中國，占比超過30%，其余則來自日韓、北美和歐洲。從全球主要的生產企業來看，日本觸媒擁有最大的SAP產能，達到70萬噸/年，其次是巴斯夫產能60萬噸/年，衛星石化新產能投放后達到15萬噸/年，位列全球第九位，全球前十大生產企業行業集中度接近90%。
從全球貿易來看，韓國和日本仍是全球最大的SAP出口國，出口合計80萬噸，占全球的貿易量的70%。而中國的SAP出口量僅幾萬噸，隨著品質逐步提高，未來中國的出口量也會有所增加。美洲、中東和中東歐是主要的進口地區。2021年全球SAP消費量約300萬噸，未來幾年的年均消費增長約為4%，其中亞洲增長接近6%，其他地區在2%-3%之間。
從全球需求來看，預計2020-2025年全球丙烯酸的消費將保持在年均3.5-4%的增速，中國為代表的亞洲發展中國家的丙烯酸消費增速更是高達6%，由于可支配收入提高及對產品高品質的購買訴求，帶動了對SAP和丙烯酸酯的旺盛需求。
從全球供給來看，未來幾年旺盛的需求刺激了中國企業加大丙烯酸一體化產能的投放，但全球其他地區基本沒有新增產能。
值得一提的是，作為丙烯酸龍頭的衛星化學，身處快速增長的需求中心，繼續發力增加丙烯酸、丙烯酸丁酯及SAP的產能投放力度，三種產品的產能分布在全球居于第四位、第二位和第九位，形成較強的規模優勢和一體化綜合的競爭力。
放眼海外，歐美丙烯酸產業一批六七十年代裝置老化以及事故頻發，海外市場從中國進口丙烯酸及下游產品的需求也將日益增大，同時中國本土對于丙烯酸下游精細單體和產品的需求日益增加，中國的丙烯酸產業將表現出較為穩健的發展態勢。
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